Uniswap v3 представил революционную концепцию концентрированной ликвидности. Поставщики ликвидности могут выбирать определённые ценовые диапазоны для распределения своего капитала (например, предоставлять ликвидность ETH/USDC только в диапазоне от 1,800 до 2,200 долларов США). Это означает более эффективное использование капитала и более высокие вознаграждения за активные диапазоны. Позволяет поставщикам ликвидности создавать диверсифицированные криптопортфели, а также включает динамическую корректировку комиссий в зависимости от волатильности рынка.
AMM могут применять и иные формулы, все зависит от конкретных вариантов их использования. Единственное, что остается неизменным — цена, которая заранее вшита амм это в математический алгоритм. Различные модели AMM имеют свои сильные и слабые стороны, и по мере роста этого сектора растет и число потенциальных рисков. К этим рискам относятся такие факторы, как непостоянные потери и уязвимости в смарт-контрактах. За каждую торговую операцию обычно взимается небольшая комиссия, которая распределяется между поставщиками ликвидности. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) полностью изменили способы торговли и взаимодействия с криптовалютами.
Таким образом, если вы можете доверять смарт-контракту для выгодной транзакции, вы должны доверять ему, что он не может вас обмануть. Смарт-контракт — это самоисполняющийся и предопределенный набор правил, закодированных в компьютерной программе для выполнения действий при выполнении предопределенного условия. Он направлен на создание ненадежной экосистемы, в которой вы должны доверять смарт-контракту, https://www.xcritical.com/ чтобы действовать беспристрастно, отдавая предпочтение каждой стороне в транзакции. Появление DeFi постоянно открывает более широкие возможности для новых вариантов использования в криптомире. Даже скептики, которые изначально считали DeFi чрезмерно разрекламированным аспектом финансов или пузырем, который исчезнет, кусают пальцы за то, что не присоединились к этой поездке раньше. Нормативно-правовая база в сфере криптовалют продолжает развиваться, и возможные изменения могут оказать существенное влияние на КУА.
Стратегии Создания Рынка
Давайте разберемся в модели AMM, роли поставщиков ликвидности и концепции пулов ликвидности. Она централизована, то есть для обеспечения ликвидности полагается на конкретные организации. Она также является эксклюзивной, поскольку для того, чтобы стать маркет-мейкером, часто требуется значительный капитал и доступ к сложным торговым системам. VAMM не содержит фактических активов, а запоминает математические формулы для имитации торговли и предоставления ликвидности.
- Таким образом, они могут оказывать влияние, но это больше связано с поддержанием здоровья рынка, чем с манипуляцией ценами.
- AMM берёт на себя часть функций обмена, а именно — операции, контролируемые человеком; алгоритм сопоставляет сделки, отслеживает ликвидность и делает вывод, возможна ли данная сделка в текущих условиях ликвидности.
- AMM предоставляют несколько важных преимуществ для участников криптовалютного рынка.
Типы Автоматических Маркет-мейкеров
Маркет-мейкинг является важной частью финансовой экосистемы, обеспечивая ликвидность и стабильность рынков. По мере развития технологий и появления новых тенденций роль маркет-мейкеров продолжает адаптироваться, что обеспечивает их неотъемлемую роль в функционировании как традиционных, так и цифровых финансовых рынков. Невозможно представить финансовый рынок без процесса маркет-мейкинга, который обеспечивает общую стабильность и позволяет избежать неприятных ситуаций, приводящих к значительным потерям в результате сильных колебаний цен. Работа маркет-мейкера также помогает поддерживать необходимый уровень ликвидности для снижения риска широких спредов и проскальзывания в торговле.
Что Такое Автоматизированные Маркет-мейкеры (амм)?
Для возможности покупки или продажи финансового актива, вторая сторона сделки всегда должна быть доступна. В условиях большого объема торговли и постоянно меняющейся цены биржевых активов особенно важна стабильность рыночной торговли, которая достигается путем создания равновесного баланса между силами покупателей и продавцов. В случаях, когда спрос превышает предложение, возникает дестабилизация котировок, и цена актива претерпевает большие изменения. Для предотвращения подобных ситуаций существует особый класс участников рынка – маркет-мейкеры, которые своей деятельностью поддерживают цены на финансовые активы. Balancer Vault — это ключевой смарт-контракт протокола, который хранит и управляет всеми токенами из всех пулов ликвидности Balancer.
Автоматизированные маркетмейкеры сосредоточены, прежде всего, на обмене парами криптовалюта-криптовалюта в экосистеме DeFi. Структура AMM по своей сути разработана для токенизированных активов, отлично интегрируемых с базовой технологией смартконтракта. Эта инновация не только облегчает доступ к финансовым рынкам, но и повышает ликвидность и эффективность торговли в DeFi-экосистеме.
Проблемы возникают из-за влияния, которое это оказывает на саму ликвидность — нет защиты от исчезновения ликвидности одного актива в руках арбитражных трейдеров, если два актива не идентичны по цене. Злоумышленники могут воспользоваться сценариями ликвидности, чтобы манипулировать прибыльностью сделки на DEX. Вы можете узнать больше о таких сценариях в нашей статье Академии TabTrader. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — децентрализованный вариант книги ордеров на традиционной бирже криптовалют. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это алгоритмическая система сопоставления сделок, ключевой компонент децентрализованных бирж (DEX).
Это основа торговли DEX, где не требуется подтверждение права на торговлю. Сделки выполнятся, если эти математические условия будут выполнены обеими сторонами, поскольку смарт-контракты нельзя нарушить. Отключите баннерную рекламу на сайтах и в приложении РБК за 99Р в месяц.Подписка продлевается автоматически каждый месяц, вы сможете отписаться в любой момент.
Правильная настройка весов – еще один важный фактор, который необходимо учитывать. Понимание и настройка этих элементов имеют решающее значение для оптимизации производительности и эффективного управления потенциальными рисками. AMM предлагают эффективность и прозрачность сделок, устраняя необходимость в посредниках. Они также обеспечивают ликвидность в экосистеме DeFi и способствуют стабильности цен.
Они используют взвешенную математику и позволяют пользователям иметь пулы до 50 токенов. Усиленные пулы сжигание токенов чаще всего являются подтипом других пулов (составных или взвешенных), но имеют дополнительные функции. Пользователи получают доступ глубокой ликвидности с минимальным влиянием на цену, а поставщики ликвидности направляют свои позиции на внешние протоколы, такие как Aave.
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) ценны для взаимодействия с различными DeFi-приложениями, создавая эффект «денежного Lego». Они позволяют торговать, делать ставки и заимствовать токены поставщиков ликвидности (LP), а теперь также торговать NFT и игровыми токенами. Вы можете торговать токенами, добавлять ликвидность или получать вознаграждения в любое время и из любой точки мира. Ликвидность доступна всегда, пока у пула есть токены, даже в выходные и праздники.